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한화투자증권에서 18일 하이트진로(000080)에 대해 "관건은 맥주 MS"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "2023년 1월 진로 제로 슈거 출시로 소주 점유율 굳히기(1Q23 소주 MS 67% 추정), 4월 켈리 출시로 맥주 점유율 공격 전략(1Q23 맥주 MS 35% 추정). 테라, 켈리 투트랙 전략에 의한 맥주 점유율 반등이 향후 주가 상승의 트리거"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4월 맥주 출고량은 전년 동기 대비 20% 이상 증가된 것으로 추정. 2022년 4월은 가격인상 직후로 맥주 출고량이 급감해 전년도 기저 효과가 있었던 점을 감안해 2021년 4월과 비교해보아도 판매량은 증가된 것으로 파악. 초기 성과에 따라 주가 변동이 확대될 가능성이 높으나 신제품 출시 후 최소 3개월 이후 성과에 대한 판단이 유의미할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년11월 31,000원까지 높아졌다가 2023년4월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.18 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.18 목표가 26,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.15 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.15 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.08 목표가 33,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권