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현대차증권에서 15일 하이트진로(000080)에 대해 "1Q23 Review: Kelly의 반전을 기대해보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "하이트진로의 1Q23 연결 기준 매출액은 6,035억원(+3.4%yoy), 영업이익은 387억원(-33.6%yoy, OPM 6.4%)으로 시장 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 시장에서 우려한만큼의 비용을 덜 지출한 것에 기인. 주류 내 M/S 확보 위한 비용 지출 분위기 2~3분기 이어질 것으로 전망. 다만, 켈리 판매량 호조세 이어진다면 향후 실적 및 주가 상승 여력 있다고 판단. 올해 맥주 신제품 켈리 출시에 따라 연간 마케팅 비용 상승함에 따라 영업이익 감익은 불가피할 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1) 맥주: 연결기준 매출액 +0.4%yoy(별도기준 -4.3%yoy), 영업이익 적자 전환. 맥주 매출 감소는 신제품 출시 전 재고 물량 정리 및 경쟁사 가격 인상에 대한 가수요 발생으로 인한 물량 감소에 기인. 또한 지난 4월 4일 맥주 신제품 켈리 출시에 따른 선집행 비용이 1분기 반영되며 영업이익 적자 전환. 맥주 M/S는 35% 후반 유지 중인 것으로 파악. 2) 소주: 연결기준 매출액 +3.5%yoy(별도기준 6.1%yoy), 영업이익 -12.4%yoy 기록. 소주는 가격인상 효과 및 수출 소주 물량 확대에 따른 매출 성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.15 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.08 목표가 33,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.18 목표가 31,000 투자의견 BUY 키움증권