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이베스트투자증권에서 15일 하이트진로(000080)에 대해 "1Q23 Review: 신제품 켈리 성과 중요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "견조한 소주, 드라이브 거는 맥주. 진로 비중이 1Q22 대비로는 -1%p 가량 감소했으나 제로슈거 제품으로의 리뉴얼 이후 동사 내 비중이 다시 증가하고 있는 추세로 파악되어 긍정적. 1Q23 기준 동사의 맥주 시장 M/S는 30% 중반 수준을 유지. 2023년에는 신제품 '켈리'를 출시하며 동일 전략으로 맥주 시장에 드라이브를 걸고 있음. '켈리'의 초반 성과는 출시 36일 만인 5월 10일에 100만 상자 판매를 돌파하는 등 '테라'보다 빠른 것으로 파악(테라 39일 만에 100만 상자 판매). "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "하이트진로의 2023년 1분기 실적은 매출액 6,035억원(+3.4% YoY), 영업이익 387억원(-33.4% YoY, OPM 6.4%), 지배주주순이익 220억원(-40.7% YoY, NPM 3.6%)을 기록하며 시장 컨센서스를 +8.3% 상회. [소주] 소주는 매출액 3,663억원(+3.5%), 영업이익 434억원(-12.4%, OPM 11.8%)을 달성. [맥주] 맥주는 매출액 1,838억원(+0.4%), 영업손실 -35억원(적전)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년7월 45,000원까지 높아졌다가 2023년2월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.15 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2022.07.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.15 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.08 목표가 33,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.18 목표가 31,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.18 목표가 28,000 투자의견 BUY DS투자증권