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이베스트투자증권에서 13일 하이트진로(000080)에 대해 "4Q22 Review: 털고 가는 분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "투자의견 Buy와 목표주가 35,000원을 유지. 1) 1Q23E: 1월 분위기는 맥주, 소주 물량 모두 로우 싱글 성장한 것으로 파악. 2) 리뉴얼 진로(제로소주): 기존 진로이즈백 제품과의 외관, 맛 차이가 크게 없다는 점이 단점이자 장점. 일부 라벨 변경 등을 통해 경쟁사 제품에 대응할 계획. 3) 판가: 맥주 주세 인상은 4월부터 적용되기 시작하며, 소주 공용병 값 인상 관련해서는 제병 업체와 논의 중. 작년 한 차례 판가 인상이 이루어졌다는 점, 관련 시장 상황 등을 종합적으로 고려하여 대응할 계획"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2022년 4분기 매출액 6,086억원(+11.7% YoY), 영업이익 131 억원(-61.2% YoY, OPM 2.1%), 당기순손실 -229억원(적전)을 기록하며 시장 컨센서스에 부합. 매출액은 연말 성수기 효과, 가수요 물량 수혜(소주 부문)을 받으며 성장을 시현. 다만, 상저하고로 사용된 마케팅 비용, 일회성 퇴직급여 관련 비용 등이 반영되 면서 영업단 타격이 있었음. 순이익단은 영업이익 감소에 더해 금융비용이 증가하면서 적자전환"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2022.07.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.13 목표가 35,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.01.30 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) DS투자증권

- 2023.01.16 목표가 35,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.13 목표가 38,000 투자의견 BUY 신한투자증권