thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -0.57% - 증권사 목표주가 47,600원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.87% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 17,450원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 7일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.63% 하락하면서 36,250원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 8.69% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 -7.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
농심	1위	1.3%	1위	4.0%	1위	3.0
오리온	2위	1.1%	2위	1.7%	2위	1.5
하이트진로	3위	1.1%	5위	-8.7%	5위	-7.8
CJ제일제당	4위	1.1%	4위	-5.4%	4위	-4.8
오뚜기	5위	0.4%	3위	-0.9%	3위	-2.2
코스피	-	0.4%	-	1.1%	-	2.7
음식료품	-	0.5%	-	-2.5%	-	-5.0

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -0.57%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 0.57% 하락하고 있다.

오리온	120,500원 ▼1500(-1.23%)	농심	313,500원 ▼3000(-0.95%)
CJ제일제당	447,500원 ▼1500(-0.33%)	오뚜기	540,000원 ▼2000(-0.37%)

증권사 목표주가 47,600원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 47,600원이다. 현재 주가는 36,250원으로 11,350원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 박은정,이진협 에널리스트가 " 2Q21 PREVIEW, 2분기 까지도 사회적 거리두기 영향 지속 및 비우호적인 날씨 영향으로 맥주, 소주 산업의 물량 감소 이어짐. 시장의 감소는 대체로 일단락. 7월부터 물량 증가 추세 전환. 수요 개선은 점진적으로 나타날 것으로 판단. 다만, 경쟁사의 마케팅 확대 기조는 우려부문. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 하나금융투자의 심은주, 김채란 에널리스트가 " 2Q21 Pre: B2B 시장 회복 기대감으로 경쟁 심화, 하반기는 ‘사회적 거리 두기’ 지침 완화가 예상되는 만큼 하이트진로의 탑라인도 YoY 개선을 기대할 수 있겠음. 특히 ‘테라’의 점유율 확대 속도가 주가 업사이드를 결정지을 것으로 예상함. 단기적 으로 광고마케팅 비용 투하는 불가피 하겠으나, 하반기 ‘테 라’ 매출액이 YoY 두 자리수 성장세를 보여준다면 박스권 탈피가 가능할 것으로 판단함. 단기적으로 손익에 대한 기대감은 낮춰야 할 것으로 판단됨. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.13%로 업종평균 수준.PER은 103.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	농심	오리온	오뚜기	CJ제일제당
ROE	0.9	4.0	9.7	12.7	13.7
PER	103.3	20.8	30.0	17.2	5.3
PBR	1.0	0.8	2.9	2.2	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.83%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.87%를 보였으며 외국인은 14.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.54%로 가장 높았고, 외국인이 19.8%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,450원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.