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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들은 상승 우세, 음식료품업종 -0.06% - 증권사 목표주가 48,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.1% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 17,450원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 5일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.09% 하락하면서 36,350원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 7.27% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -5.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
농심	1위	1.2%	1위	6.0%	1위	4.9
하이트진로	2위	1.2%	5위	-7.3%	5위	-6.0
CJ제일제당	3위	1.1%	4위	-5.2%	4위	-4.6
오리온	4위	1.0%	2위	0.8%	2위	0.8
오뚜기	5위	0.5%	3위	0.0%	3위	0.1
코스피	-	0.4%	-	1.7%	-	4.2
음식료품	-	0.5%	-	-2.7%	-	-5.4

관련종목들은 상승 우세, 음식료품업종 -0.06%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세하지만 음식료품업종은 0.06% 하락중이다.

오리온	120,000원 ▲500(+0.42%)	농심	320,000원 ▲2000(+0.63%)
CJ제일제당	449,500원 0 (0.00%)	오뚜기	544,000원 ▲3000(+0.55%)

증권사 목표주가 48,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 48,000원이다. 현재 주가는 36,350원으로 11,650원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 심지현 에널리스트가 " 업황 부진과 경쟁 심화, 업황이 부진한 상태에서 경쟁이 심화되고 있긴 하지만, 만약 업황이 회복된다고 해도 경쟁은 일시적으로 더 치열해질 수 밖에 없는 상황. 작년 코로나19 부진에서부터 외부 활동이 회복될 것이냐 아니냐의 분기점에서 통상 컨텍트 업종은 회복 초반의 시장 점유율 을 잡기 위해 그 어느 때보다 치열하게 경쟁할 것이기 때문. 향후 점유율 추가 획들을 위해 어쨌든 한번은 경쟁사와 맞붙는 시점이 필요함. 업황 회복시 턴어라운드 폭이 클 것으로 예상하기에 계속 예의 주시가 필요함.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 2Q21 Preview, 코로나19에 따른 업소용 주류시장 축소 기조는 2Q21에도 일부 이어질 가능성이 높음. 그러나 부진한 시장 총수요가 회복될 경우 점유율 유지를 가정 시 2020 년 고성장에 따른 베이스 부담에도 추가개선은 어렵지 않음. 시장 대응을 위한 비용투입 가능성은 열어두나, 지배력 확대를 이끌어낼 경우 부담은 빠르게 완화될 것으로 예상함. 대외환경 완화 및 비용의 효율적인 개선, 고정비 레버리지효과 재확인시 주가의 유의미한 우상향 흐름이 이어질 것으로 판단함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.13%로 업종평균 수준.PER은 103.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	농심	오리온	오뚜기	CJ제일제당
ROE	0.9	4.0	9.7	12.7	13.7
PER	103.3	20.8	30.0	17.2	5.3
PBR	1.0	0.8	2.9	2.2	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.83%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.1%를 보였으며 외국인은 13.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.58%로 가장 높았고, 기관이 15.92%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,450원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.