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하이투자증권에서 30일 하이트진로(000080)에 대해 "2Q21 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "코로나19에 따른 업소용 주류시장 축소 기조는 2Q21에도 일부 이어질 가능성이 높음. 그러나 부진한 시장 총수요가 회복될 경우 점유율 유지를 가정 시 2020 년 고성장에 따른 베이스 부담에도 추가개선은 어렵지 않음. 시장 대응을 위한 비용투입 가능성은 열어두나, 지배력 확대를 이끌어낼 경우 부담은 빠르게 완화될 것으로 예상함. 대외환경 완화 및 비용의 효율적인 개선, 고정비 레버리지효과 재확인시 주가의 유의미한 우상향 흐름이 이어질 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2Q21 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 5,763 억원 (-0.9% YoY), 484억원 (-10.4% YoY) 으로 추정함. 소주, 맥주의 견고한 시장지배력이 유지됨에도 불구하고 전년동기 베이스부담 및 코로나 19 관련 업소시장 중심 타격, 성수기대비 마케팅비용 투입 등에 따라 시장기대치를 하회하는 영업실적이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 53,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 45,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.06.30 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.31 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.15 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.11 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.30 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.06.29 목표가 48,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.06.25 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.06.25 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) KB증권