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신한금융투자에서 15일 하이트진로(000080)에 대해 "기저 부담 고민, 하반기 반등 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 하이트진로(000080)에 대해 "21년 연간 영업이익은 8.7% YoY 증가를 예상함. 전년도 고성장 대비 낮은 성장세이나 기저 부담 감안 시 양호한 흐름. 기저 부담을 고려한 실적 동향은 ‘상저하고’ 이다. 국내 주류 시장 내 경쟁 상황에 따라 손익 변동에 대한 여지는 열어둠. 2분기 맥주 시장 내 신제품 출시 등 경쟁 업체들의 판촉 강화 추이에 대한 확인은 필요함. 2월 15일 이후 반영될 수도권 거리두기 2단계와 영업시간 제한 완화에 따른 주류 시장 회복을 기대함. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 연결 영업이익은 전년동기대비 27% 감소한 239억원을 기록해 추정치(당사 308억원, 시장 327억원)를 하회했음. 1분기 연결 매출액과 영업이익은 5,595억원(+4.8% YoY)과 513억원(-8.7% YoY)으로 추정했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 54,000원이 고점으로, 반대로 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.15 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.12 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.15 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.15 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.15 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.15 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권