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이베스트투자증권에서 15일 하이트진로(000080)에 대해 "4Q20 Preview - 술마저 덜 마시는 겨울"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 심지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "전체적으로 1)매출 증가율만큼의 이익 레버리지 효과가 예상보다 지연되어 나오고, 2)코로나19로 유흥시장이 멈춰있음에 따라 M/S 추이 역시 유의미한 변화가 없어 잠시 주가 모멘텀이 부재한 상황. 결국 현 시점에서의 핵심은 코로나19로부터의 회복 시점이 언제쯤일지 잡는 것. 중점지역에서의 유흥시장 등 시장 상황이 개선되기 시작하면 동사가 '미뤄졌던 레버리지 효과'를 다시 받기 시작하며 먼저 수혜를 받을 것이라고 예상함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "기존 추정치에서 4Q20 매출은 1% 정도 하향, 영업이익은 17%정도 하향했음. 코로나19가 악화되는 상황에서는 1H20처럼 비용을 크게 집행하지 못할 가능성이 크기 때문에 영업이익에 충격이 올 정도는 아니라고 판단함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 40,000원까지 내려갔다가 2020년7월 57,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 47,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.15 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.15 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.01.11 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.24 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.18 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권