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이베스트투자증권에서 8일 하이트진로(000080)에 대해 "베이스 효과와 레버리지 효과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 심지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "작년 2Q~3Q에는 참이슬 가격인상, 진로 출시, 경쟁사 일본 불매 타격, 리베이트 관련 마케팅 비용 선반영 등의 이슈가 존재해 단순 YoY 비교는 복잡할 수 있음. 2Q20에 비슷한 수준의 비용을 부담한다고 가정해도, 소주 및 맥주 양쪽에서 확대된 M/S가 유지되고 있고 물량이 증가하며 가동률이 상승하고 있는 점에서 베이스 효과 외에 레버리지 사이클로 접어든 기업의 모멘텀 역시 기대 가능하게 함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "전체 주류시장이 유흥채널 부진 위주로 정체되고 있는 가운데 동사 2Q 누적 맥주 부문 판매량은 14% 성장, 소주 부문 판매량은 16% 가량 성장할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 48,000원이 고점으로, 반대로 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 57,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.08 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.02 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.08 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.01 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.29 목표가 57,000 투자의견 BUY(재개시) NH투자증권

- 2020.06.25 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권