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한화투자증권에서 18일 하이트진로(000080)에 대해 "M/S 확대는 지속된다!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "2분기부터는 성수기에 진입하면서 마케팅 비용이 확대될 수 있으나, 경쟁업체들의 상황이 여전히 녹록치 않기 때문에 성수기 시즌에도 M/S 확대는 지속될 것으로 전망. 마케팅 비용이 확대되어도 가동률 상승에 따른 고정 비용 부담 완화로 이익 개선세는 지속될 것으로 기대. 맥주와 소주 모두 주류 시장에서 동사의 M/S 확대와 올해 본격적인 이익 개선이 기대된다는 점."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1Q20 연결 매출액 5,339억원(+26.2%, 이하 yoy 기준 동일), 영업이익 561억원(흑자전환), 지배주주순이익 334억원(흑자전환)으로 최근 높아진 시장 기대치를 대폭 상회하는 호실적을 실현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.05.18 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.18 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.05.18 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권