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DB금융투자에서 18일 하이트진로(000080)에 대해 "영업레버리지, 3단 부스터 가동"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 하이트진로(000080)에 대해 "코로나19 영향으로 3~4월 주류시장이 다소 부진했지만 회복중이다. 경쟁사 동향과 주력제품 판매 추세를 감안시 동사의 시장점유율 상승은 2분기 더 강화될 것. 코로나19 여파와 판촉비 집중 예고에도 분기별 이익 개선이 지속되고 연간기준 강력한 EBITDA성장이 가능할 것. Top pick의견을 지속."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20 실적 Review: 매출액은 국내 시장에서의 맥주, 소비 판매량 증가에 따라 26.2%YoY증가한 5,339억원, 영업이익은 원가안정과 판촉비 축소로 큰 폭의 흑자전환에 성공했다(OP +603억원). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 43,000원이 고점으로, 반대로 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 47,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.03.25 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.20 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.18 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.04.29 목표가 40,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.04.08 목표가 39,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권