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DB금융투자에서 25일 하이트진로(000080)에 대해 "코로나19보다 시장지배력 상승에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 하이트진로(000080)에 대해 "코로나19에 따른 유흥주점의 영업 악화로 단기적으로 주류시장에 타격이 있을 것으로 판단. 1~2월 양호한 주류 매출 성장세를 지속. 3월 들어 코로나19에 따른 악영향을 받으면서 전체 주류 시장이 부진하지만, 맥주와 소주시장에서의 동사의 시장점유율 상승 추세는 지속중. 적극적 마케팅 비용 집행으로 손익 개선속도가 아직 느려 보이지만 현재의 맥주, 소주 판매량 추세라면 향후 3년간 강한 영업 레버리지 확대가 기대됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20 매출액은 21.8%YoY증가한 5,154억원, 영업이익은 309억원으로 전년대비 흑자전환할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 43,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 38,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.25 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.20 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.12 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.25 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.03.13 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.02.26 목표가 36,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권