thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -2.71% - 증권사 목표주가 39,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.81%, 외국인 25.89% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 17,450원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 28일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.9% 하락하면서 26,800원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 15.06% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.9%	4위	-9.1%	4위	-3.1
하이트진로	2위	2.8%	5위	-15.1%	5위	-5.3
오뚜기	3위	2.4%	3위	-2.8%	3위	-1.1
CJ제일제당	4위	2.2%	2위	5.1%	2위	2.3
농심	5위	2.0%	1위	14.9%	1위	7.4
코스피	-	1.4%	-	-6.3%	-	-4.5
음식료품	-	1.2%	-	-3.7%	-	-3.0

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -2.71%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 2.71% 하락하고 있다.

오리온	94,500원 ▼2800(-2.88%)	농심	263,000원 ▼10000(-3.66%)
CJ제일제당	247,500원 ▼11500(-4.44%)	오뚜기	499,500원 ▼13500(-2.63%)

증권사 목표주가 39,000원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 39,000원이다. 현재 주가는 26,800원으로 12,200원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 해외 NDR Key takeaway : 코로나를 이기는 테슬라, 2월 17일부터 21일까지 해외 투자자들을 대상으로 NDR 행사를 진행. 해외 투자자들은 신제품 성공요인, 맥주 점유율 상승 및 턴어라운드 가능성, 소주 사업 호조의 배경, 올해 마케팅 비용 투입 레벨, 수익성 개선을 위한 추가적인 노력에 대하여 관심을 보였고 회사의 변화에 긍정적인 시각을 보임. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 36,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 심지현 에널리스트가 " 매출 2조 라인, 당사 기존 컨센서스 대비 매출액 소폭 상회, 영업이익 소폭하회해 전체적으로 부합했다. 영업이익 소폭 하회의 이유는 전반적으로 2019년 연간 신제품 마케팅비 반영 및 마산공장 생산효율화에 따른 비용 반영으로 판단되고, 여기에 성과급 지급 100억 정도가 추가 반영되었다. 맥주 및 소주 등 세부 사업부문별 실적 및 비용 지출 현황은 확정 실적이 공시될 때 나올 예정이다. 반면 신제품 마케팅 비용 및 마산 공장 효율화 비용 반영 등으로 19년 당기순손실은 428억원을 기록했다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.13%로 업종평균 수준.PER은 103.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	농심	오리온	오뚜기	CJ제일제당
ROE	0.9	4.0	9.7	12.7	13.7
PER	103.3	20.8	30.0	17.2	5.3
PBR	1.0	0.8	2.9	2.2	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.81%, 외국인 25.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.81%를 보였으며 외국인은 25.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.7%로 가장 높았고, 기관이 37.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,450원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

하이트진로(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월14일 :