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메리츠종금증권에서 7일 하이트진로(000080)에 대해 "4Q19 Review: 고성장을 위한 숨고르기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 김정욱, 최윤희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "세부내역 공시 전 추정 부문별 매출 성장은 맥주 24%, 소주 18% 이다. 맥주 신제품 테라의 시장 침투와 진로이즈백의 소주 내 비중 확대를 감안했다. 20년 1월 역시 맥주 매출액 95% 성장, 소주 매출액 35% 성장을 이어가며 시장 지배력을 확대하고 있다. 2월 우한폐렴 이슈는 불확실성을 키우는 요인이지만 가정용 시장 확대로 악영향은 축소시킬 전망이다. "라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "4Q19 실적은 매출액 5,586억원으로 전년비 18.4% 성장했으며, 영업이익은 327억 원으로 전년비 85.5% 고성장을 기록했다."라고 밝혔다.

한편 "영업이익의 기대치 소폭 하회와 순이익 적자는 아쉬운 부분이지만 이를 상쇄하는 매출액 성장을 기록한 점은 긍정적이다. 지나간 19년의 빅배스 성격의 비용 집행 보다는 다가올 20년 테라와 진로이즈백의 본격적인 영업이익 고성장에 주목할 시 점으로 판단한다. 투자의견 Buy와 적정주가 3.7만원을 유지한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 37,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.07 목표가 38,000 투자의견 BUY(상향) 하이투자증권

- 2020.01.23 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권