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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우세, 음식료품업종 +0.31% - 증권사 목표주가 19,100원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 - 거래비중 기관 42.27%, 외국인 25.95% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 22일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.34% 오른 17,500원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 8.7% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 7.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 0.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데제과	1위	2.1%	1위	11.9%	3위	5.6
농심	2위	1.8%	4위	0.0%	4위	0.1
동원F&B	3위	1.5%	5위	-0.2%	5위	-0.1
하이트진로	4위	1.2%	3위	8.7%	2위	7.2
롯데칠성	5위	1.1%	2위	10.0%	1위	9.1
코스피	-	0.6%	-	4.5%	-	7.5
음식료품	-	0.7%	-	0.6%	-	0.8

관련종목들 상승 우세, 음식료품업종 +0.31%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.31% 상승중이다.

롯데칠성	1,592,000원 ▲44000(+2.84%)	동원F&B	273,000원 0 (0.00%)
농심	275,000원 ▲2500(+0.92%)	롯데제과	179,000원 ▲6000(+3.47%)

증권사 목표주가 19,100원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 19,100원이다. 현재 주가는 17,500원으로 1,600원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 조미진, 임수경 에널리스트가 " 낮아진 눈높이에도 시장 기대치 하회, 19년에는 매출액1조9,123억원(+1.4% y-y), 영업이익 1,175억원(+29.9% y-y) 기록할 것으로 추정. 19년은 전년도 기저효과로 영업이익은 증가하지만 수익성 턴어라운드는 제한적일 전망. 비용 증가가 지속될 가능성이 높고 레귤러 맥주의부진이 예상되므로 보수적인 접근 필요…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 시장의 시선은 2019년으로, 4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 4,717억원 (+3.2% y-y), 176억원 (-23.7% y-y)을 기록하며, 영업이익은 컨센서스를 30% 하회. 부진한 실적의 원인은 1) 레귤러 맥주 부진과 2) 마산 공장의 설비 전환(맥주->소주)과정에서 발생한 가동률 하락 때문. 소주는 양호한 시장 성장 (4% 성장예상) 및 전국적인 시장 점유율 상승 (4Q18 M/S 54% 예상)에 힘입어 매출 6% 증가했을 것으로 추정…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.92%로 업종평균 상회. PER은 33.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	롯데칠성	동원F&B	롯데제과	농심
ROE	3.1	8.5	6.9	3.1	5.0
PER	33.1	10.9	24.4	43.6	17.8
PBR	1.0	0.9	1.7	1.3	0.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월		2018년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.27%, 외국인 25.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 42.27%를 보였으며 외국인은 25.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,650원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 17,650원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 17,450원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,450원대의 지지가능성과 17,650원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

하이트진로(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월7일 :