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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.63% - 증권사 목표주가 30,300원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.84%, 외국인 35.68% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 23,950원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 16일 오전 9시55분 현재 전일대비 7.25% 오른 25,900원으로 강세를 보이고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 15.37% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 7.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 1.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 음식료품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하이트진로	1위	2.0%	1위	15.4%	1위	7.6
SPC삼립	2위	1.9%	5위	-8.5%	4위	-4.4
농심	3위	1.3%	2위	1.4%	2위	1.0
롯데칠성	4위	1.2%	4위	-6.6%	5위	-5.5
삼양사	5위	1.0%	3위	-3.4%	3위	-3.4
코스피	-	0.7%	-	-3.2%	-	-4.5
음식료품	-	0.6%	-	1.1%	-	1.8

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.63%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.63% 상승중이다.

롯데칠성	1,510,000원 ▼8000(-0.53%)	삼양사	96,200원 ▲500(+0.52%)
농심	328,000원 ▲8500(+2.66%)	SPC삼립	150,500원 ▼7500(-4.75%)

증권사 목표주가 30,300원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 30,300원이다. 현재 주가는 25,900원으로 4,400원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 2017년 실적 개선 가능성 재확인, 동사의 2017년 실적은 매출액 1조 9,129억원 (+1.2% YoY)과 영업이익 864억원 (-30.3% YoY, 영업이익률 4.5%)으로 예상된다. 맥주 신제품 '필라이트'와 수입 브랜드 판매호조, 소주 점유율 상승 등에 따른 가동률 회복과 비용 절감이 실적 개선을 견인할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 동부증권의 차재헌 에널리스트가 " 2Q17 전년대비 실적 개선이 시작됨에 주목, 18년 실적 기준 동사의 주가는 P/E 19배 수준으로 일견 부담스러워 보일 수 있으나, 회사 입장에서는 지난 10년간의 부진에서 벗어날 좋은 기회가 왔다. 설비, 인건비, 부채에서 오는 고정비 부담이 완화될 경우 강한 주주가치 상승이 시현될 수 있고, 그런 관점에서 2Q17 실적 개선은 그 시작이 될 수도 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.67%로 업종평균 하회. PER은 148.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	하이트진로	삼양사	SPC삼립	롯데칠성	농심
ROE	0.9	7.3	19.3	2.2	4.8
PER	148.9	12.0	27.5	36.9	23.1
PBR	1.4	0.9	5.3	0.8	1.1
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월7일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 646,498주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 529,117주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,175,615주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.84%, 외국인 35.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.68%를 보였으며 기관은 25.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.7%로 가장 높았고, 외국인이 33.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 23,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,950원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,700원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.