thinkpool

- 위험대비수익률 -0.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 음식료품업종 +0.7% - 증권사 목표주가 35,800원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.72%, 외국인 48.57% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 27,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 3일 오후 12시10분 현재 전일대비 3.08% 하락하면서 26,750원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 0.74% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼립식품	1위	2.7%	2위	8.8%	2위	3.2
하이트진로	2위	2.3%	4위	-0.7%	4위	-0.3
롯데칠성	3위	1.5%	1위	11.3%	1위	7.5
롯데푸드	4위	1.4%	3위	1.9%	3위	1.3
농심	5위	1.1%	5위	-6.2%	5위	-5.5
코스피	-	0.5%	-	0.6%	-	1.2
음식료품	-	0.7%	-	0.3%	-	0.4

관련종목들은 상승 우위, 음식료품업종 +0.7%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.7% 상승중이다.

농심	373,000원 ▼6000(-1.58%)	롯데푸드	842,000원 ▲12000(+1.45%)
롯데칠성	2,019,000원 ▲35000(+1.76%)	삼립식품	235,500원 ▲15500(+7.05%)

증권사 목표주가 35,800원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 35,800원이다. 현재 주가는 26,750원으로 9,050원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 김윤오 에널리스트가 " 체질개선 행보에 주목, ..." (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, 동부증권의 차재헌 에널리스트가 " 컨센서스 하회, 나쁘지 않은 매수 기회, 하이트홀딩스는 하이트진로 지분 300만주 매각을 통해(4.2%) 유입된 현금을 차입금 상환에 사용할 예정이다. 영업상의 본격적인 회복 전에 발생한 불가피한 지분 매각으로 하이트진로의 주가가 일시적인 충격을 받았다. 그러나, 원하지 않았던 지분 매각이었다는 점과 향후 가능성 높은 펀더멘탈 회복을 감안시 나쁘지 않은 매수 기회가 될 것으로 추정한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.21%로 업종평균 수준.PER은 57.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.5임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	하이트진로	롯데푸드	삼립식품	롯데칠성	농심
ROE	2.6	5.0	17.0	3.6	6.0
PER	57.4	25.3	43.9	27.8	23.3
PBR	1.5	1.3	7.5	1.0	1.4
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 24,892주를 순매수했고, 외국인은 41,230주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 59,923주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 211,192주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 271,115주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.72%, 외국인 48.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.7%를 보였으며 기관은 21.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.72%로 가장 높았고, 개인이 27.12%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 27,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 27,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,000원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 27,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.