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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.05% - 증권사 목표주가 260,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.02%, 외국인 22.24% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 171,500원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 23일 오전 10시5분 현재 전일대비 4.52% 하락하면서 169,000원을 기록하고 있는 삼양홀딩스는 지난 1개월간 6.62% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼양홀딩스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼양홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 10.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼양홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼양홀딩스	1위	2.5%	2위	6.6%	2위	2.6
LS	2위	2.4%	1위	8.2%	1위	3.4
GKL	3위	1.8%	4위	-0.4%	4위	-0.2
이노션	4위	1.7%	3위	1.4%	3위	0.8
녹십자홀딩스	5위	1.3%	5위	-11.4%	5위	-8.7
서비스업	-	0.5%	-	3.0%	-	6.0
코스피	-	0.4%	-	4.0%	-	10.0

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.05% 하락하고 있다.

이노션	80,300원 ▲300(+0.38%)	GKL	24,150원 ▲300(+1.26%)
녹십자홀딩스	37,650원 ▼50(-0.13%)	LS	46,050원 ▲50(+0.11%)

증권사 목표주가 260,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼양홀딩스의 평균 목표주가는 260,000원이다. 현재 주가는 169,000원으로 91,000원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 전용기, 김다은 에널리스트가 " '16년 성장성 대비 너무 낮은 주가, 2016년 40%의 이익 성장이 가능한 이유는 패키징 사업부에서 연간 200억원이 추가로 이익에 반영되고, 바이오팜 설비증설 효과로 50억원 이익이 반영되며, 유통채널 강화에 따른 삼양사의 이익성장 가능성이 높기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 260,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.79%로 업종평균 수준.PER은 35.36으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼양홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼양홀딩스	GKL	이노션	LS	녹십자홀딩스
ROE	2.4	23.6	2.9	-4.0	9.0
PER	35.4	14.1	91.8	-	15.4
PBR	0.8	3.3	2.7	0.5	1.4
기준년월	2015년9월	2015년9월		2015년9월	2015년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 66,144주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 46,509주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 112,653주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 삼양홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.02%, 외국인 22.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.02%를 보였으며 외국인은 22.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.52%로 가장 높았고, 기관이 27.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.18%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 171,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 171,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 171,500원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 167,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 171,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 167,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 167,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 167,000원대의 지지가능성과 171,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)삼양홀딩스 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영
(주)삼양홀딩스 감사보고서 제출(자회사의 주요경영사항)
3월16일 :3월14일 :