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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.16% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 39.85%, 외국인 30.31% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 83,900원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 21일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.81% 하락하면서 81,300원을 기록하고 있는 삼양홀딩스는 지난 1개월간 8.55% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼양홀딩스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼양홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼양홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화손해보험	1위	2.0%	5위	-11.4%	4위	-5.7
미래에셋생명	2위	1.8%	3위	-4.9%	3위	-2.7
동아쏘시오홀딩스	3위	1.7%	2위	11.9%	2위	6.9
한국토지신탁	4위	1.4%	1위	12.4%	1위	8.8
삼양홀딩스	5위	1.3%	4위	-8.6%	5위	-6.5
코스피	-	0.8%	-	-0.7%	-	-0.8
금융업	-	0.7%	-	-1.4%	-	-2.0

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.16% 하락하고 있다.

미래에셋생명	4,190원 ▲155(+3.84%)	한화손해보험	5,430원 ▼20(-0.37%)
한국토지신탁	2,810원 ▼20(-0.71%)	동아쏘시오홀딩스	113,000원 ▲2000(+1.80%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.81%로 업종평균 수준.PER은 8.78로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.35로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼양홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼양홀딩스	한국토지신탁	한화손해보험	동아쏘시오홀딩스	미래에셋생명
ROE	4.0	-	-	3.4	-
PER	8.8	-	-	21.3	-
PBR	0.4	-	-	0.7	-
기준년월	2018년9월			2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 12월19일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 15,485주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,239주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 14,246주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼양홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.85%, 외국인 30.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.31%를 보였으며 개인은 29.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.38%로 가장 높았고, 개인이 29.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 83,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 83,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 83,900원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 78,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 83,900원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 83,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 83,900원대의 저항가능성과 78,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.