thinkpool

◆ Report briefing

2Q24 Review: 그래도 기대하는 이유

한국투자증권에서 에이직랜드(445090)에 대해 "실적은 아쉽지만 시선은 하반기로. 양산매출 지연 가능성 존재. 이벤트는 아직 남아 있음. 2024년 7월 31일 에이직랜드는 국내 팹리스 고객사와의 ASIC 반도체 설계 개발 체결 소식을 공시. 에이직랜드의 신규 수주 공시는 하반기에도 지속될 것. 특히 하반기 국내 메이저 메모리 고객사(CXL 추정)와의 개발 수주도 예상. 양산매출 이슈로 2024년 연간 실적 전망치를 하향 조정했지만 향후 성장성에 대한 확신에는 변함이 없음. 에이직랜드에 대해 긍정적인 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "에이직랜드의 2분기 매출액은 121억원(-44.2% YoY, -23.3% QoQ), 영업손실40억원(적자전환 YoY, 적자전환 QoQ)을 기록. 매출액과 영업이익 모두 부진한 주된 이유는 개발매출 인식 지연, 신규 인력 채용, 그리고 서버 및 보안 투자 비용 집행 때문. 인건비의 경우 35억원으로 전년 동기대비 65% 증가. 하반기 실적은 반등할 것. 에이직랜드의 주요 개발 프로젝트 마감일이 연말에 몰려있기 때문. 또한 하반기 신규 고객사와 계약 논의 중이며 가시화될 경우 실적 추정치 상향도 가능할 것."라고 밝혔다.