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교보증권에서 20일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '불확실한 상황에도 늘어나는 수주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 480,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
교보증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '2025년 전망: 2024년 하반기 공격적인 수주활동과 성과. TESLA향 4680, 21700 출하 증가 기대. 에너지 통합관리 사업추진, 고전압 미드니켈 CTP 개발, BMTS 사업 본격화'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '4Q24 매출액 6.8조억원(YoY -13.9%, QoQ +0.2%), 영업이익 -2,018억원(YoY -159.7%, QoQ -145.1%, OPM -2.9%)전망. 4Q24 비수기 영향과 더불어 재고조정 및 고객사 물량감소에 따른 매출액 감소, 북미 공장 가동률 하락에 따른 AMPC QoQ감익과 불용재고 폐기에 따른 이익률 하락 예상. 견조했던 북미 물량 감소와 연말 물량조정과 함께 신제품 출하 시점이 지연, 관련 매출은 1Q25에 반영될 것'라고 밝혔다.


◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 480,000원 -> 480,000원(0.0%)
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 480,000원은 2024년 10월 30일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 480,000원과 동일하다.


◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 498,857원, 교보증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 480,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 498,857원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 395,000원 보다는 21.5% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 498,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 498,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.