뉴스·공시
리포트 카테고리
한국투자증권에서 22일 원텍(336570)에 대해 "개선되는 Q, 우려되는 P"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.
한국투자증권 강시온 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 원텍(336570)에 대해 "RF 장비 및 소모품의 판매량 상승에도 불구하고 P의 하락이 실적 성장을 제한하고 있음. 다만 대리점을 통한 판매 대비 직판 물량이 늘어날수록 수출 확대에 따른 P 하락은 완화될 전망이며, 올리지오X 판매 확대도 ASP 상승에 기여할 수 있음. 2Q24 실적과 RF 장비/소모품 추정치 변경을 반영해 '24년, '25년 EPS를 22.6%, 12.2% 하향 조정하여 목표주가를 9,000원으로 하향. 2개 분기 연속 컨센서스 하회로 수출 성과가 주가에 반영되지 못하고 있음. 하반기 실적 개선이 이뤄질 경우, 수출이 부각되며 주가 상승으로 이어질 수 있음. 주요 실적 개선 요인은 1) 국내 프로모션 효과, 2) 2H24 브라질 올리지오X 허가 및 판매 개시, 3) 4Q24 미국 라비앙 수출 개시(3년 약 600대 수준 계약 예정), 4) 9월 일본 에스테틱 클리닉 개점 등."라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2Q24 실적은 매출액 290억원(-4.9%), 영업이익 70억원(-44.4%, OPM 24.2%)을 기록. 매출은 한투 추정치에 부합했으나, 영업이익은 추정치와 컨센서스를 각각 32.9%, 41.3% 하회. 국내 RF 장비는 1Q 60대, 2Q 65대로 분기 성장이 미미했고, 소모품은 월 평균 9,000개(vs. 1Q24 12,000개)로 감소. 다만 장비 수출은 기대를 상회하는 흐름을 지속 중. 특히 태국 올리지오 수주가 상반기에만 200대를 상회했고, 지난 분기 부진했던 브라질 라비앙도 120대로 회복."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 17,000원까지 높아졌다가 2024년7월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.
[한국투자증권 투자의견 추이]
- 2024.08.22 목표가 9,000 투자의견 매수
- 2024.07.10 목표가 11,000 투자의견 BUY
- 2024.05.13 목표가 12,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.02.14 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.01.22 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.08.22 목표가 9,000 투자의견 매수 한국투자증권
- 2024.08.19 목표가 9,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2024.08.16 목표가 8,000 투자의견 BUY 키움증권
- 2024.07.22 목표가 15,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권