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하나증권에서 12일 효성첨단소재(298050)에 대해 '타이어 보강재 실적 개선세 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성첨단소재 리포트 주요내용
하나증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 '2Q24 영업이익 708억원(QoQ +11%, YoY +46%)으로 컨센 부합 전망. 타이어보강재는 북미/유럽 타이어 수요 호조 지속으로 베트남 공장 가동률이 상향(QoQ +7%p)되며 물량 증가. 탄소섬유는 판가 하락을 물량 증가로 일부 상쇄. 3Q24 영업이익 721억원(QoQ +2%, YoY +102%) 추정. 타이어보강재는 북미/유럽 호조세 지속으로 베트남 공장의 높은 가동률 유지되는 가운데, 중국 이구환신 정책 효과 체감될 전망. 탄소섬유는 전주 7호기 가동으로 P/Q 모두 상향되며 실적 개선 가능. TP 유지. 하반기에는 캐시카우인 타이어보강재 실적이 받쳐주는 가운데, 탄소섬유 수익성도 개선 기대.'라고 분석했다.


◆ 효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2024년 04월 29일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 560,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 12일 최고 목표가인 640,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 460,000원을 제시하였다.


◆ 효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 503,000원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 503,000원 대비 -8.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 440,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 효성첨단소재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 503,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 542,222원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.