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대신증권에서 21일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "본격 성장 임박"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "4Q24부터 수원10단지, 청주가경, 서산센트럴 등 자체주택 매출 비중이 의미있게 상승할 전망이며, 기대를 모으고 있는 4.8조원 규모 서울원아이파크(광운대역세권 H1)도 11월 착공 후 진행률 기준으로 매출 인식될 예정. '25년부터 자체주택 매출은 1조원을 상회할 것으로 예상하며, 이는 '24년 대비 약 +153% 상승하는 수치. 현재 동사가 진행중인 자체사업 원가율은 외주주택 사업 대비 5~8%p 낮은 수준으로, 자체사업 매출이 확대될수록 업종 내 차별화된 수익성 개선 흐름을 확인 가능할 것. 여기서 끝나는게 아님. 예상 착공 기준 청라의료복합 ('25.6), 잠실스포츠·MICE('25.말), 복정역세권('26.초) 등주요 핵심지 개발사업 진행이 예고되어 있음"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q24 영업이익은 475억원(-23.5% yoy)을 기록하며, 시장 컨센서스에 부합. 지식산업센터 준공손실로 인해 일반건축 부문이 적자를 기록했고, 판매관리비도 수주촉진비용 및 판매촉진비용 지출로 인해 다소 상승하였음. 다만, 비용 상승이 우려보다는 크지 않았던 것으로 나타남. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년3월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 30,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2024.11.21 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.10.22 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.07.18 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 25,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.21 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.19 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.14 목표가 27,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.14 목표가 28,000 투자의견 매수 IBK투자증권