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대신증권에서 09일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 '끝나지 않는 미국 초고압 변압기 숏티지의 최대 수혜 지속'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 375,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대일렉트릭 리포트 주요내용
대신증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 '미국 변압기 공급 부족에 따른 최대 수혜, 1) 고가격 및 고수익성의 미국 전력기기 매출 비중 확대, 2) 국내 및 미국 변압기 생산능력 확대, 3) 국내 조선사의 글로벌 수주 증가로 선박용 회전/배전기기 매출 확대, 4) 배전기기 제품 라인업 확대 및 증설 등을 통해 중장기 안정적인 매출 증가, 높은 수익성 유지 기대'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '1Q25 매출액 9,908원(+23.7%, 이하 YoY), 영업이익 2,047억원(+58.9%) 예상. 수주잔고의 스케줄에 따른 매출 인식 이외 4Q24 이연된 미국향 변압기의 매출 인식 등으로 실적 개선 기대'라고 밝혔다.


◆ HD현대일렉트릭 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 375,000원(최근 1년 이내 신규발행)
대신증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 375,000원을 제시했다.


◆ HD현대일렉트릭 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 475,133원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 375,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 475,133원 대비 -21.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 350,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 HD현대일렉트릭의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 475,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 450,000원 대비 5.6% 상승하였다. 이를 통해 HD현대일렉트릭의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.