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LS증권에서 31일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 '1Q25 Good Start. 올해도 호실적 지속 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 480,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대일렉트릭 리포트 주요내용
LS증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 '1Q25 영업실적 yoy 대호조 & 당사 종전 전망치 다소 초과 전망. 1Q25 Good Start. 올해도 호실적(매출 고성장, 수익성 개선 지속) 전망: 2025 년 연결영업실적은 매출 40,483 억원(yoy +22%), 영업이익 9,141 억원(yoy +37%), 영업이익률 22.6%(yoy 2.5%P↑)로서 2022 년 턴어라운드 후 매년 지속되고 있는 호실적 흐름이 올해도 그대로 지속될 것으로 전망. 첫 분기부터 Good Start 를 끊을 것으로 예상됨에 따라 올해도 매출은 yoy +20% 내외의 고성장을, 영업이익은 yoy +30% 이상의 가파른 성장을 지속할 것이라는 전망은 유의성 충분 판단'라고 분석했다.


◆ HD현대일렉트릭 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 560,000원 -> 480,000원(-14.3%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 성종화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 480,000원은 2025년 01월 21일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 560,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 319,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 01월 08일 최고 목표가인 560,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 480,000원을 제시하였다.


◆ HD현대일렉트릭 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 498,000원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 480,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 498,000원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 460,000원 보다는 4.3% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 HD현대일렉트릭의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 498,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 450,000원 대비 10.7% 상승하였다. 이를 통해 HD현대일렉트릭의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.