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신한투자증권에서 28일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 '1Q25 Pre: 우려를 극복할 성장 기대'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 480,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대일렉트릭 리포트 주요내용
신한투자증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 '꺾이지 않는 추세와 또 한번의 기회: 4Q24 실적 쇼크, 데이터센터 투자 축소, 미국 관세 이슈 및 신재생 후퇴 등의 우려로 주가는 고점 대비 -32% 변동. 1Q25 실적은 이연 물량 반영 으로 서프라이즈를 예상하며 Capa 증설로 ’25년 수주는 목표치 초과 달성 전망. 꺾이지 않는 추세로 최근 몇 년간 반복된 매수 기회 패턴을 제공'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[1Q25 실적] 매출액 9,692억원(+21%, 이하 전년동기대비), 영업이익 2,161억원(+68%), 영업이익률 22.3%(+6.2%p)를 예상. 컨센서스 대비 매출액 +2%, 영업이익 +12%, 영업이익률 +2.1%p의 서프라이즈. 4Q24 이연 물량 반영, 환효과(1Q25 평균 1,450원, +9%), 고정비 부담 감소'라고 밝혔다.


◆ HD현대일렉트릭 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 500,000원 -> 480,000원(-4.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 480,000원은 2025년 01월 21일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 500,000원 대비 -4.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 24일 280,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 24일 최고 목표가인 500,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 480,000원을 제시하였다.


◆ HD현대일렉트릭 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 503,714원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 480,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 503,714원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 460,000원 보다는 4.3% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 HD현대일렉트릭의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 503,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 450,000원 대비 11.9% 상승하였다. 이를 통해 HD현대일렉트릭의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.