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한국투자증권에서 08일 크래프톤(259960)에 대해 '3Q24 Review: 4연타석 홈런'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
한국투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '연이은 서프라이즈. 이제 2025년을 바라보자. 4Q23부터 4개분기 연속 PC와 모바일 PUBG 매출의 견고함을 시장에 확인시켜주었음. 실적 성장이 이어지는 이상 걱정할 것은 없음. 투자의견 매수 및 목표주가 400,000원을 유지. 2025년은 국내 게임사들이 다수의 신작 출시와 함께 2022년부터 이어져 온 부진에서 벗어나는 한 해가 될 전망.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '3Q24 매출액은 7,193억원(+59.7% YoY, +1.7% QoQ), 영업이익은 3,244억원(+71.4% YoY, -2.3% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 2,542억원)를 상회. PC게임 매출액은 2,742억원(+126.1% YoY, +43.4% QoQ)을 기록. 7월 람보르기니 콜라보가 큰 성과를 거두며 매출이 크게 늘어났음. 모바일게임은 4,254억원(+37.6% YoY, -14.9% QoQ)을 기록. 신규 게임모드 및 콜라보레이션을 통해 트래픽 및 매출이 모두 안정적으로 성장하고 있음. 영업비용은 3,949억원(+51.3% YoY, +5.3% QoQ)을 기록. 앱스토어 수수료 및 마케팅비 등 비용이 전분기대비 소폭 늘어났음.'라고 밝혔다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 400,000원 -> 400,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 정호윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2024년 10월 11일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 400,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 400,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 436,364원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 436,364원 대비 -8.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 330,000원 보다는 21.2% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 크래프톤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 436,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 291,190원 대비 49.9% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.