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◆ Report briefing

3Q24 Preview: 컨센서스 상회 전망

하나증권에서 펌텍코리아(251970)에 대해 "3분기 실적은 연결 매출 843억원(YoY+19%), 영업이익 122억원(YoY+31%, 영업이익률 14%)으로 시장 컨센서스를 상회할 전망. 별도(펌프)부문의 매출이 분기 최대 실적 기록할 것으로 보임. 창사 이래 성수기(2분기) 매출을 3분기에 넘어선 적은 처음. 3분기는 특히 전분기비 영업일수도 불리했음. 여전히 수주 환경은 좋으며 다양한 브랜드가 주거니 받거니 하며, 수주 물량이 증가되고 있음. 동사가 보유한 다양한 라인업과 트랜디한 제품 개발 능력, 그리고 활동적인 영업력으로 다채로운 고객군을 확보할 수 있었고, 이것이 동사의 지속 성장 요인. 최근 북미 영업사무소도 오픈한 것으로 파악"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "수주 확대 분위기는 여전한 것으로 파악. 오히려 매출 급증한 K뷰티의 성공 사례를 통해 해외 진출을 시도/확대하는 브랜드 수가 증가되고 있는 것으로 보임. 또한 동사의 기능적/미관적 부분을 감안한 개발 능력으로 글로벌 브랜드까지도 수주 증가 추세. 동사의 증설 계획은 내년 7월 완공을 목표로 4공장 준비 중(별도)이며, 이번 달 알루미늄 튜브 공장(부국)이 준공 예정. 증설된 공장의 본격적인 생산 시점은 2025년으로 펌텍코리아의 2025년 실적은 연결 매출 3.7천억원(YoY+12%), 영업이익 552억원(YoY+17%) 전망. 동사의 현재 시가총액은 4.1천억원으로 12M Fwd P/E 9배 수준에 불과"라고 밝혔다.