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미래에셋증권에서 18일 코스메카코리아(241710)에 대해 '머지 않아 돌아올 모멘텀'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '2025년 매출액 6,153억원(YoY +14%), 영업이익 796억원(YoY +23%) 전망. 한국 공장 성장 지속되는 중. 잉글우드랩 리스크 완화 시점에 펀더멘털 부각 기대: 업종 밸류에이션 하락을 반영해 목표주가를 12만원에서 9만원으로 하향. 화장품 센티먼트 악화와 더불어 잉글우드랩 불확실성으로 인해 동사 주가가 특히 크게 조정. 현재 가격 12MF PER 12배는 일회성 성격이 짙은 잉글우드랩 우려를 충분히 반영했다고 판단. 리스크 완화 시점에 강한 펀더멘털 부각 전망. 국내 기준 동종업체 대비 높은 매출 성장과 마진 유지 중이며, 가동률은 여전히 40% 미만. 중국과 미국 현지 제조 비중이 낮은 점도 긍정적'라고 분석했다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 90,000원(-25.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 11월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 12일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 08월 13일 최고 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 106,250원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 90,000원은 24년 05월 31일 발표한 메리츠증권의 90,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 106,250원 대비 -15.3% 낮은 수준으로 코스메카코리아의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 106,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,667원 대비 78.1% 상승하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.