thinkpool

DS투자증권에서 7일 녹십자웰빙(234690)에 대해 "실적은 탄탄대로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

DS투자증권 안주원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 녹십자웰빙(234690)에 대해 "태반주사제를 통해 국내에서 독보적인 지위를 확보하고 있으며 중국 진출 하반기 가시화로 수출 모멘텀이 커질 전망. 또한 이미 중국 내 품목허가를 받은 히알루론산 필러 판매가 본격화되면서 태반주사제 외 새로운 성장동력이 될 것으로 보임. 2022년에 체결한 유영제약을 통한 매출액이 올해 약 50억원으로 예상되는 가운데 신규 파트너인 화륜제약그룹의 판매가 더해지면 2024년 중국 필러 매출액만 70~80억원으로 추정, 2025년에는 약 200억원의 매출액이 예상. 여기에 2022년에 신공장 완공을 통해 CAPA를 기존 800~900억원에서 최대 7,000억원 규모로 생산 가능한 시설도 갖추고 있어 매년 탄탄한 성장이 예상"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 326억원(+8.1% YoY)과 영업이익 40억원(+42.9% YoY)을 달성하며 당사 추정치에 부합. 라이넥 중심의 전문의약품 매출 확대가 호실적을 이끈 것으로 판단하며 신공장 가동률 상승으로 원가율도 개선된 것으로 보임. 하반기에도 가동률이 올라가면서 수익성 향상에 기여할 것으로 예상. 2024년 연간 실적은 매출액 1,382억원(+14.6% YoY)과 영업이익 162억원 (+54.6% YoY)으로 예상. 올해까지는 건기식 부문 적자가 이어짐에도 불구 하고 수익성이 좋은 주사제 매출 성장과 고수익성 제품인 필러 매출 반영이 시작되면서 하반기로 갈수록 실적 폭이 더 커질 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.07 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.07.19 목표가 11,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.07 목표가 11,000 투자의견 BUY DS투자증권