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SK증권에서 5일 심텍(222800)에 대해 "반도체, 스펙상향 > 기판, 면적증가/층수상승"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,500원을 내놓았다.
SK증권 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
SK증권에서 심텍(222800)에 대해 "AI 디바이스에서는 시스템반도체가 업그레이드되고 메모리의 용량이 증가함. 반도체의 스펙 상향은 기판의 면적 증가 또는 층수 상승으로 이어질 것. 특히, 디바이스용 반도체들은 FCCSP, SiP, MCP, BoC 등의 기판 수요와 연관성이 높음. 해당 기판들은 지난 1년간 극단적인 재고조정을 겪었음. 또한 19~22년 기판 빅사이클에서 FCBGA와는 달리 투자가 크지 않았던 제품군들임. 향후 업황 반등 국면에서 수혜가 예상. 중저가 기판군의 비중이 높은 기업들을 주목해야 함. 다음의 이유들로 매수를 추천. ① 우상향 실적 트렌드가 지속될 것. 2023년초부터의 극단적인 재고조정과 단가인하에 따른 기저효과가 존재하고, 신규 수주는 증가 추세에 돌입. ② SSD 수혜주. 가속기와 서버에서의 NAND 수요 증가가 긍정적. SSD용 HDI와 MCP 매출 비중이 47%. SSD 컨트롤러 등을 고려하면 50%를 상회. ③ 메모리향 매출 비중은 80%를 상회."라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "2분기부터는 반등이 시작. 영업이익은 10억원으로 흑자전환이 예상. 매출액은 3,039억원으로 전분기 수준으로 전망. 그러나 믹스 개선 효과가 기대."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년8월 51,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 47,500원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2024.06.05 목표가 47,500 투자의견 BUY
- 2024.05.30 목표가 47,500 투자의견 BUY
- 2024.05.07 목표가 47,500 투자의견 BUY
- 2023.11.06 목표가 47,500 투자의견 BUY
- 2023.08.04 목표가 51,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.06.05 목표가 47,500 투자의견 BUY SK증권
- 2024.05.29 목표가 44,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2024.05.28 목표가 41,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자
- 2024.05.28 목표가 41,000 투자의견 BUY 대신증권