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KB RISE 미국S&P원유생산기업증권상장지수투자신탁(주식-파생형)(합성 H) ETF 괴리율 초과 발생
2024/08/07
ETF 괴리율 초과 발생
| 대상 | 해외 ETF 괴리율 2% 이상 | ||||
| 내용 | 기준일 | 종목명 | ETF가격(원) | iNAV(원) | 괴리율(%) |
| 2024-08-06 | RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H) | 6,085 | 5,964.05 | 2.02 | |
| 발생 원인 | 1. 괴리율의 의미 : ETF 시장가격과 ETF 투자대상자산의 순자산가치(iNAV)의 차이를 비율로 표시한 투자위험지표로서 동 비율이 양수(+)인 경우는 일시적으로 ETF 시장가격이 순자산가치 보다 고평가된 상태를 의미하며, 음수(-)인 경우는 일시적으로 ETF 시장가격이 순자산가치 보다 저평가된 상태를 의미합니다. 2. 발생사실 : RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H)의 시장가격은 08월 06일자 6085원으로 마감하여, 순자산가치(5964.05)보다 2.02% 고평가 되었습니다. 3. 발생원인 : 해당 ETF의 경우, 시장가격이 장마감 동시호가 시간대 iNAV가격대비 고평가된 가격으로 체결 되면서 순자산가치 대비 양(+)의 괴리가 발생하였습니다. RISE 미국S&P원유생산기업(합성H) ETF의 경우 유동성공급자(LP)의 실시간 헷지가 불가능하여 미국 증시가 개장하기 전에는 급격한 가격 변동 시에 유동성공급자의 호가 제출이 제한적일 수 있습니다. 유동성 공급자는(LP) 장중 유동성 공급호가 제출을 위해 NYMEX WTI Crude Oil 선물 등과 같은 유사 헤지 포지？퓽？ 구축하고 있으나, 기초지수와 유사 헤지 자산의 움직임이 상이하여 정확한 호가 제출이 어려울 수 있습니다. 실시간 가격은 시장 변동을 반영한 가격에 거래되었고, ETF의 순자산가치(iNAV)는 미국 증시가 개장하기 전에 가격 반영이 되지 않아 괴리가 발생하였습니다. 4. 투자유의사항 : 괴리율 발생은 일시적으로 발생한 사항으로, 괴리율 초과발생 익일에는 원활한 유동성 호가공급을 통하여 괴리율이 축소되어 매매할 수 있으니 투자에 참고하시기 바랍니다. |
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| 기타 투자판단에 참고할 사항 | - | ||||
차이를 실시간 순자산가치로 나눈 값으로서, ETF가격의 고평가(양의 괴리율) 및
저평가(음의 괴리율) 상태를 의미