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신한투자증권에서 5일 골프존(215000)에 대해 "기초체력 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,500원을 내놓았다.

신한투자증권 이병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 골프존(215000)에 대해 "해외성장을 기다리는 인내의 시기. 낮아진 실적 눈높이는 주가에 선반영. 주요 해외시장의 매출 성장 시기를 기다릴 때. 국내 실적은 골프 시장 침체가 대부분 반영된 수치로 판단. 해외는 1) 일본의 골프존파크 신규 시장 개척 기대감 유효, 2) 미국은 골프 시뮬레이터 성장 잠재력 충분. 해외 성장 확인 시 25년 주가수익비율(PER) 5.2배로 밸류에이션 매력 점증, 주가 재평가 가능성은 높다고 판단. 3Q24 Review: 가맹, GDR 전년대비 역성장, GDR 구조조정 마무리. 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 92,500원으로 하향 조정(기존 11만원, -15.9%)."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[3Q24 실적] 매출액 1,462억원(-14.0%, 이하 전년동기대비), 영업이익 275억원(-0.2%), 영업이익률 18.8%(+2.6%p). 당사 추정치 대비 매출액 -14.9%, 영업이익 +5.4%를 기록. 각 사업부문 매출액은 가맹(-15.9%), GDR(-4.2%), 비가맹(+2.6%), 해외(-26.6%)로 가맹(추정치 +2.7%)과 해외 매출(추정치 -2.7%)부문에서 실제 발표치와 추정치의 큰 괴리가 발생."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 92,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.05 목표가 92,500 투자의견 매수(유지)

- 2024.06.19 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.03.05 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.11.16 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.05 목표가 92,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.04 목표가 100,000 투자의견 BUY 유진투자증권