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하나증권에서 16일 토니모리(214420)에 대해 '2Q24 Review: 모든 것이 좋았다'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 토니모리 리포트 주요내용
하나증권에서 토니모리(214420)에 대해 '2분기 실적은 연결 매출 471억원(YoY+30%), 영업이익 53억원(YoY+106%, 영업이익률 11%)으로 컨센서스를 대체로 부합. 국내 성장 채널 진출, 해외 지역 확대, 자회사 ODM 부문 수주 확대 나타남에 따라 국내/해외/자회사 이익 모두 전년동기비, 전분기비 개선. 브랜드 사업도, 자회사 ODM 부문도 견조한 흐름 지속 중.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2024년 실적은 연결 매출 2천억원(YoY+38%), 영업이익 211억원(YoY+119%) 전망하며, 실적은 상저하고 흐름 예상. 내수 + 해외 + ODM사업 모두 호실적 기대. 본업은 1) 국내 성장 채널(다이소/H&B 등) 확대, 2) 해외 수출 확대(미국/멕시코/동남아/인도 등), 자회사는 대체로 효율화 중인 가운데 ODM 사업인 메가코스가 '고객사의 수출 확대 + 글로벌 고객사 물량 확보 + 자사 브랜드의 고성장 + 신규 고객 추가' 등으로 고성장 기대. 현재 동사의 시가총액은 2천억원으로 12M Fwd P/E 기준 8x 수준.'라고 밝혔다.