thinkpool

SK증권에서 04일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '1Q25 Pre: 고환율 지속, 호실적 기대'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '25 년 1 분기 연결 기준 매출액은 1 조 1,291 억원(+19.2%YoY, -8.7% QoQ), 영업이익은 3,609 억원(+63.1%YoY, +10.8%QoQ, OPM 32%)으로 컨센서스 매출액 1 조 2,204 억원에 부합, 컨센서스 영업이익 2,898 억원 대비 13% 상회할 것으로 전망한다. 4 공장 램프업 및 우호적인 환율이 지속됨에 따라 삼성바이오로직스 별도 기준 매출액 1 조 113 억원(+51%YoY, +6.3%QoQ), 영업이익 4,041 억원(+73.7% YoY, +28.4% QoQ, OPM 40%), 전분기 인식된 마일스톤(504 억원) 부재에도 불구하고 신제품 출시 효과에 따른 시밀러 판매 증가에 따라 삼성바이오에피스의 매출은 3,616 억원(+13%YoY, -20.3%QoQ), 영업이익 578 억원(+51.6%YoY, -20%QoQ, OPM 18.2%)을 기록할 것으로 전망한다.'라고 분석했다.


◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,300,000원 -> 1,300,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이선경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,300,000원은 2025년 01월 23일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 1,300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 08일 1,000,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,300,000원을 제시하였다.


◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,280,476원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 1,300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,280,476원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,280,476원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,104,000원 대비 16.0% 상승하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.