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한국투자증권에서 31일 HK이노엔(195940)에 대해 "3Q24 Review: 단기 우려가 기회로 바뀐 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "예견된 일시적 부진. 4분기 매출 정상화 가능. 일시적 부진은 4분기 매출 기대감을 높이는 요인. 4분기는 컨디션의 계절적 성수기. 한편 25년 1월부터는 컨디션의 마케팅 역량이 강화될 전망. 먹어본 사람은 속 쓰릴 때마다 케이캡을 떠올림. 주가는 기대할 것이 많아서 오른 것. 예견된 부진은 지나갔으며 4분기 실적 성장 가시성은 높음. 내년에도 실적 성장이 이어질 전망인 가운데 케이캡 미국 진출 기대감은 고조될 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출 2,295억원(+6.4% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 222억원(-0.8%, OPM 9.7%)을 기록. 영업이익 기준 컨센서스 대비 10% 하회했으며 당사 추정치에는 부합. ETC, H&B 사업부의 고른 매출 성장이 나타났으나 케이캡과 컨디션의 일시적 매출 감소에 의한 예견된 부진. UBIST 기준 3분기 케이캡 처방실적은 504억원(+25.7%)을 기록하며 우수한 성장을 이어갔음. 다만 HK이노엔이 인식한 케이캡 매출은 357억원(+8.4%)에 그쳤는데 이는 공장 설비 교체에 따라 보령제약향 케이캡 출하량이 일시적으로 감소했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년12월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 90,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 37.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.11 목표가 90,000 투자의견 매수

- 2024.09.23 목표가 90,000 투자의견 매수

- 2024.02.14 목표가 56,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 90,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.31 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.31 목표가 58,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.10.31 목표가 60,000 투자의견 BUY 다올투자증권