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신한투자증권에서 13일 더블유게임즈(192080)에 대해 "극도의 비용 절감"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.
신한투자증권 강석오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.
◆ Report briefing
신한투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "실적 안정성과 주주환원 긍정적이나 본업 성장은 아직.... 밸류업 정책으로 주주환원 중요도 높아지며 주가 상승. 다만 멀티플 확대 통한 추가 주가 상승 위해서는 i-Gaming 및 캐주얼 신작 성과 필요. 3Q24 Review: 극도의 비용 절감 지속. 본업 성장은 아직... 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가는 실적추정치 조정에 따라 65,000원으로 하향. 목표주가는 12개월 선행 주당순이익에 목표배수 8.5배 적용. 비용 통제를 통한 이익 성장과 주주환원정책 확대로 올해 주가 수익률은 높지만, 멀티플 확대 위해서는 온라인 카지노 및 캐주얼 신작 성과 필요."라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 "더블유게임즈는 영업수익 1,541억원(YoY +10.3%, QoQ -5.6%), 영업이익 595억원(YoY +9.9%, QoQ -11.3%, 영업이익률 38.6%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 642억원 하회. 비수기 지나며 전분기 대비 매출은 소폭 하락했지만, 전년 대비로는 거래액 증가로 10.3% 성장. 마케팅비는 소셜카지노 부문 효율화로 매출액 대비 9% 수준을 유지 중. i-Gaming 매출은 큰 변동 없으며 11월부터는 마케팅 투자 확대 예정. 해외 피어들의 움직임과 함께 동사도 D2C 결제 비중을 높이며 플랫폼 수수료 절감 중. D2C 결제 비중은 2022년 1%에서 23년 6%, 24년 8%로 증가."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 79,000원까지 높아졌다가 2024년4월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[신한투자증권 투자의견 추이]
- 2024.11.13 목표가 65,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.10.25 목표가 68,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.04.12 목표가 64,000 투자의견 BUY
- 2023.11.20 목표가 79,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.13 목표가 65,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권
- 2024.11.13 목표가 63,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2024.11.13 목표가 63,000 투자의견 BUY 교보증권
- 2024.11.13 목표가 61,000 투자의견 BUY 유진투자증권