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미래에셋증권에서 4일 JB금융지주(175330)에 대해 "비은행 중심의 성장 유효"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "3분기 지배주주순이익은 1,930억원으로 당사 추정치 1,746억원과 컨센서스 1,759억원을 상회. 비은행 이자이익과 비이지아이익이 예상보다 높았기 때문. 2025년 지배주주순이익은 전년대비 2.3% 증가할 것으로 예상. 1) 비이자이익은 부실채권 매각이익 감소로 전년대비 24.4% 감소하겠으나, 2) 이자이익은 은행 이자이익의 부진에도 불구하고 비은행 이자이익의 견조한 성장으로 전년대비 2.4% 증가, 3) 대손비용은 자산건전성 회복으로 전년대비 13.8% 개선될 전망이기 때문. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "목표주가를 기존 16,000원에서 20,000원으로 상향. 1) 기업가치제고계획과 실적발표에서 밝힌 주주환원 확대에 대한 의지를 반영했으며 2) 자산건전성 개선 가능성을 감안했기 때문. 다만 1) 자사주 소각 지속 시 대주주의 동일인 보유한도 초과분만큼의 장내 매도가 발생할 것이라는 점과 2) 상황에 따라 계획한 수준의 주주환원을 감당하기에 배당가능이익이 부족할 수 있다는 점을 감안해 투자의견은 Trading Buy 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 18,000원이 고점으로, 반대로 12,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.04 목표가 20,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.07.08 목표가 18,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.10.25 목표가 12,400 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.04 목표가 20,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.10.24 목표가 21,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.24 목표가 20,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.24 목표가 20,000 투자의견 BUY 하나증권