thinkpool

신한투자증권에서 31일 BNK금융지주(138930)에 대해 "공격적인 목표치 제시"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "밸류업 공시 구체화 및 이행 여부에 주목. 전일 급락(-8.0%)하던 주가는 밸류업 공시 이후 상당 부분 회복(-4.0%) 마감. 같은 맥락에서 밸류업 공시 구체화 및 이행 여부가 향후 주가 방향성 결정. 사측은 비우호적인 영업환경에도 자산/자본 포트폴리오 조정, 비용효율성 제고, 자산건전성 안정화 등을 통한 실적 개선 자신감 피력. 과거대비 높아진 이익안정성 및 자본력에 기댄 점진적인 주가 상승 기대. 투자의견 및 목표주가 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "BNK금융지주의 3분기 지배주주순이익은 2,128억원으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 8.2%, 2.8% 하회. 양행합산 원화대출 1.4%(부산 +0.9%, 경남 +2.3%) 증가. 그룹 순이자마진은 3bp 하락하는 선에서 방어에 성공. 이에 순이자이익 전분기대비 1.4% 증가. 반면 비이자이익은 소폭의 수수료이익 증가에도 유가증권 관련익, 대출채권 매각익 등이 축소되며 부진. 대손비용률은 부동산PF 사업성 평가 기준 변경 및 부실 증가 영향으로 0.71% 기록. 보통주자본비율의 경우 12.31%(+15bp QoQ)로 상승 추세 지속. 수익성과 자본비율 개선에 방점을 둔 경영전략 유효."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 8,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 11,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 12,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.01 목표가 11,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.02 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.07 목표가 9,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.12 목표가 8,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 11,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.31 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.31 목표가 11,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.31 목표가 11,500 투자의견 매수 한국투자증권