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BNK투자증권에서 05일 BNK금융지주(138930)에 대해 '모멘텀 유효(큰 폭의 이익 증가, 자본비율 12% 상회, 총주주환원율 제고, PBR 0.26배)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '2024년(E) 보통주자본비율 12% 상회를 예상함에 따라 총주주환원율 상향될 가능성 존재(자본비율이 유사한 우리금융 34%). 30% 가정하여도 주당배당금 650원 및 26.0%와 자사주 기 매입 130억원 외 추가 200억원 가정 4.1% 가능(주주환원방식의 차이 존재하나 주당배당금 큰폭 증가는 차후 배당 확대 부담(그럼에도 배당수익률 7.4%)). 더불어 너무도 낮은 PBR 감안시 자사주 매입 및 소각이 투자자에게 보다 유리하다고 판단 보통주자본비율 상향에 따른 총주주환원율 제고 가능성에도 PBR 0.26배 및 PER 3.5배에 불과. 차후 시중은행과의 PBR Gap 축소 예상하며 투자의견 BUY 및 목표주가 10,000원(2Q24 실적 확인 후 상향 여부 결정) 유지.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '2Q24 Preview: 대손 부담에도 이자이익 및 비이자이익 증가에 기인. 2Q24 지배주주순이익 +2.0%yoy(-16.8%qoq)인 2,075억원 예상. 2024년(E) 국내 부동산PF 개별평가에 따른 선제적 충당금적립에도 2023년상생금융 830억원 및 6,400억원의 보수적 충당금적립 소멸, 비이자이익 실적 개선에 따라 지배주주순이익 +25.7%yoy인 8,040억원의 최대실적 예상.'라고 밝혔다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,000원 -> 10,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2024년 05월 02일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 10,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 01일 8,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 10,000원을 제시하였다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,975원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 10,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,975원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,975원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,427원 대비 18.4% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.