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흥국증권에서 01일 BNK금융지주(138930)에 대해 '아쉽지만, 매력도 높은 기업'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,400원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
흥국증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '3분기 지배주주순이익은 시장 컨센서스를 4% 하회하는 2,043억원(+4.3% QoQ)을 기록. ① 이자이익의 감소와, ② PF 영업 축소로 인한 수수료이익 감소와 주식 파생 수수료 및 인수 수수료 감소, ③ 손실흡수능력 확대를 위한 선제적 추가 충당금 적립이 있었기 때문. 3분기 건전성 지표가 다소 악화되는 모습을 보임. 다만, 타행 대비 대손비용률이 낮아 우려할만한 수준은 아니라고 판단되며 4분기는 추가충당금 적립 규모 축소에 따라 안정화가 가능할 것으로 예상. 동사의 예상 CET1(보통주자본비율)은 11.55%로 지방은행 권고비율(9.5%) 대비 200bp이상의 자본을 보유해 자사주 매입, 소각 정례화 및 배당주기 단축 등 발표한 주주환원정책 이행에는 무리가 없을 것'라고 분석했다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,400원 -> 8,400원(0.0%)
흥국증권 남영탁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,400원은 2023년 10월 05일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 8,400원과 동일하다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,506원, 흥국증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 8,400원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,506원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,506원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,908원 대비 -4.5% 하락하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.