thinkpool

신한투자증권에서 14일 메리츠금융지주(138040)에 대해 "고민은 수익만 늦출 뿐"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 메리츠금융지주(138040)에 대해 "아직은 편안하게 사셔도 좋음. PER 10배까지 자사주 중심의 주주환원 기조 고려 시 목표 시가총액은 약 22.6조원, 최소 14.5% 상승여력 존재. 자사주 소각과 EPS 증가를 감안한 목표주가는 25년 3월말 12.6만원(+21.4%), 26년 3월말 13.3만원(+28%). 3Q24P Review: 지배순이익 6,499억원(+12.6% YoY), 기대치 상회. 2025F PER 8.6배 vs. Target PER 10배."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[연결] 당사 추정치 6,315억원 및 시장 컨센서스 6,030억원 상회. [화재] 별도 영업이익 6,670억원(+4.1%), 순이익 4,951억원(3.1%) 기록. 월평균 보장성 신계약 97억원(+6.7%), CSM 전환배수 11.8배(-3.3배). 계리가정 가이드라인의 영향 제한적일 것으로 추정, 원칙 모형 적용 예정. [증권] 연결 영업이익 2,429억원(+50.2%), 순이익 1,753억원(+50.9%). 작년 충당금 적립의 기저효과 및 기업금융 호조 덕분으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 130,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.16 목표가 130,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.16 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.23 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.01.22 목표가 70,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 130,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.14 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.11.14 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.09.24 목표가 114,000 투자의견 매수 SK증권