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◆ Report briefing

탐방노트: 온디바이스 AI 받고 복합장비사로

메리츠증권에서 하이비젼시스템(126700)에 대해 "자동화 검사 장비 전문기업으로 주로 카메라 모듈 검사 장비를 양산, 공급 중. CCM 장비 외 올해부터 확대될 2차전지 및 신사업향 매출이 향후 하이비젼시스템의 신규 성장동력이 될 전망. 올해를 시작으로 하이비젼시스템의 양적+질적 성장이 시작될 전망. 1) CCM향 실적은 AI로 인한 아이폰 교체수요와 인도 신규 라인, 보급형 MR 디바이스 출시가 견인하고 2) 2차전지, 반도체, 헬스케어향 신규 사업 실적 성장이 더해지기 때문. 종합적으로 2024년 매출액 3,847억원(+10.4% YoY), 영업이익 662억원(+12.5% YoY)을 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "하이비젼시스템 현 주가는 블룸버그 컨센서스 기준 2024년 PER 6.1배에 거래 중. 북미 고객사와의 강력한 협업관계를 기반으로 한 견고한 실적 성장과, 복합장비사로의 리레이팅 가능성을 감안했을 때 동사 주가는 저평가 국면이라 판단. 사업체질 변화와 성장성을 감안한 재평가 필요"라고 밝혔다.