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신한투자증권에서 13일 비나텍(126340)에 대해 "2025년부터는 증명해야 한다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 비나텍(126340)에 대해 "2025년 본업 성장세 회복 + 2026년 수소 사업 퀀텀 점프. 신에너지(수소) Top Pick 유지. 2025년 본업 성장, 2026년 수소 사업 퀀텀 점프 기대. 최근 트럼프 리스크 반영에 따라 주가는 추가 조정 경험. 2H24 실적 악화 예상됨에 따라 추가적인 조정 가능성 有. 그럼에도 중·장기 관점에서의 접근 여전히 유효하다 판단. 실적 전망: 본격적인 비용 반영 시작. 그럼에도 앞으로 나아감. 미국 내 정책 불확실성 해소가 관건…! 투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가(SOTP 밸류에이션)는 밸류에이션 멀티플(EV/EBITDA) 및 실적 추정치 조정을 반영해 5만원으로 하향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2024년 실적] 전사 매출액, 영업이익 각각 626억원(+13.8%, 이하 YoY), -21억원(적자전환) 전망. 3Q부터 신사업(수소, P/S) 투자 관련 고정비 본격적으로 반영되기 시작. 이로 인해 1H 누적 이익을 2H에 모두 반납. 연료전지 소재·부품 매출액 94억원(전년 대비 약 2.5배) 달성 전망. [2025년 실적] 전사 매출액, 영업이익 각각 811억원(+29.6%), 33억원(흑자전환) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 90,000원까지 높아졌다가 2024년8월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.13 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.16 목표가 65,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.20 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.05 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.13 목표가 50,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.09.30 목표가 70,000 투자의견 BUY 유진투자증권