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IBK투자증권에서 04일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 '블랙핑크와 베이비몬스터 추정치 상향'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 와이지엔터테인먼트 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 '동사의 영업이익을 2025년 708억원(흑전 YoY), 2026년 867억원(+22.4% YoY)으로 전망하며 기존 추정치 대비 각각 17.1%, 22.0% 상향한다. 이는 블랙핑크와 베이비몬 스터(이하 “베몬”) 추정실적 상향에 기인한다. 블랙핑크는 현재 발표된 월드투어 일정(18회, 회당 5.7만명)만으로 모객 수 100만명을 돌파할 것으로 추정된다. 전부 스타디움/돔 공연으로 직전투어 대비 회당 모객 수가 2배 확대되었고, 4Q25 및 1H26 일정 확대 가능성을 고려해 모객 수 가정을 기존 200만명에서 250만명으로 상향했다. 베몬은 올해 1월부터 진행중인 첫 월드투어에서 44만명을 모객하며 강한 팬덤수요가 확인됐다. 이를 반영해 26년 공연모객 수 가정을 상향했고, 앨범발매 가정도 올해 1 회에서 2회로 확대 반영했다. IBKS Rating 모델에 따르면, 베몬은 현재 저연차 그룹중 성장가능성이 높은 IP로 평가되는 만큼 26년에도 유의미한 성장이 전망된다.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '1Q25 실적은 매출액 1,045억원(+19.7% YoY, +0.4% QoQ), 영업이익 25억원 (흑전 YoY, +146.4% QoQ, OPM 2.4%)으로 시장기대치(47억원)를 하회할 것으로 추정한다. 앨범매출은 트레져 신보(72만장), 베몬 4Q24 신보 이연 효과로 YoY, QoQ 모두 증가할 것으로 예상된다. 공연매출은 2NE1(9회), 베몬(9회), 트레져(3회) 월드투어총 21회차, 22만명 모객실적이 반영되며 양호한 성장이 예상된다. 다만, 베몬 영상콘 텐츠 제작확대에 따른 원가증가로 영업이익은 기대치를 소폭 하회할 전망이다.'라고 밝혔다.


◆ 와이지엔터테인먼트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 65,000원 -> 80,000원(+23.1%)
IBK투자증권 김유혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2025년 02월 18일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 23.1% 증가한 가격이다.


◆ 와이지엔터테인먼트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,647원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 68,647원 대비 16.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 85,000원 보다는 -5.9% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 와이지엔터테인먼트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,857원 대비 37.7% 상승하였다. 이를 통해 와이지엔터테인먼트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.