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SK증권에서 3일 일진전기(103590)에 대해 "증설 효과는 25년 하반기부터"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
SK증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.
◆ Report briefing
SK증권에서 일진전기(103590)에 대해 "기존 목표주가 40,000원을 유지. 24년 영업이익 980억원, 25년 영업이익 1,400억원으로 기존대비 각각 +34.6%, +14.5% 추정치를 상향. 2Q24 실적호조 및 전력기기 사이클 장기화를 반영해서 기존 추정치에서 상향. 24년 기준 PER 14.3배, 25년 기준 PER 9.5배에 거래되고 있음. 다음의 3가지를 근거로 전력기기 산업에서 최선호주로 제시. ① 25년 하반기부터 증설로 인한 실적개선 ② 수익성이 가파르게 개선되는 중대형 전력기기 생산 ③ 마지막으로 사이클 후반부에 실적 상승이 기대되는 전선사업부까지 운영하고 있음."라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "2Q24 매출액 4,340억원(YoY +42.7%), 영업이익 250억원(YoY +86.7%, OPM 5.7%)를 기록. 동사는 분기 컨센서스는 형성되어 있지 않으며, 당사 추정 영업이익 150억원 대비해서 상회하는 실적을 기록. 전선 사업부에서 매출액이 예상치 대비해서 대폭 상회한 영향. 2Q24 전선 매출액 3,720억원(vs. 당사 추정치 2,100억원), 영업이익 150억원(OPM 4.0%)를 시현. 매출액 성장에 더해서 마진이 좋은 고압전선 수출이 증가한 영향으로 영업이익률이 개선되는 모습"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2024.09.03 목표가 40,000 투자의견 매수
- 2024.07.15 목표가 40,000 투자의견 BUY
- 2024.05.16 목표가 30,000 투자의견 BUY
- 2024.03.27 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.09.03 목표가 40,000 투자의견 매수 SK증권