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이베스트투자증권에서 15일 풍산(103140)에 대해 '2023년, 구리+방산 모두 기대된다'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 39,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 풍산 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 풍산(103140)에 대해 '4Q22 연결 매출액 1조 616 억원(8.8% YoY, +3.2% QoQ), 영업이익 567억원(-12% YoY, +89% QoQ)으로 컨센서스(511억원) 10% 상회할 전망. 구리가격은 11월부터 중국 제로코로나 정책 완화, 부동산 기업 지원책 발표로 반등하기 시작. 이에 따라 Metal Loss 영향이 사라지고 신동부문 이익 회복이 가능할 것. 2023년에는 글로벌 금리인상 기조 완화로 금속 가격 상승뿐만 아니라 환율 하락도 예상되기에 이익의 변동성은 당분간 지속될 수 있음. 다만 구리 가격의 상저하고 전망에 따라 중장기적인 이익 상승세가 기대되며, 방산 부문 역시 러시아-우크라이나전 장기화, 미국 수출 호조 지속으로 중장기적 성장이 기대'라고 분석했다.


◆ 풍산 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 39,000원(최근 1년 이내 신규발행)
이베스트투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 39,000원을 제시했다.


◆ 풍산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,455원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 39,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,455원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,231원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 풍산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.