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LS증권에서 16일 SK오션플랜트(100090)에 대해 '하반기에도 수주 탄탄'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK오션플랜트 리포트 주요내용
LS증권에서 SK오션플랜트(100090)에 대해 '2Q24 Review: 영업이익 컨센서스 상회. 하반기 실적으로 이어질 수주 탄탄. 2H24 매출로 이어질 수주도 충분히 확보된 상태. 투자의견 Buy 유지, 목표주가 2만원으로 하향. 실적 추정치 조정에 따라 목표주가를 기존 23,000원에서 20,000원으로 -13% 하향. 우려 요소였던 해상풍력 수주 공백이 메워지며 2H24 실적 개선이 예상. 특수선의 경우에도 해군향 Batch III 건조로 이익 개선이 가능할 전망. 투자의견 Buy를 유지.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '2Q24 연결 실적은 매출액 1,734억원(+36.4% QoQ, -32.8% YoY), 영업이익 150억원(+67.5% QoQ, -50.2% YoY, OPM 8.6%)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스(140억원)를 상회. 해상풍력 부문은 낮았던 수주 잔고로 인해 매출액 634억원(-23.6% QoQ, -53.6% YoY)을 기록. 영업이익은 95억원(OPM 15%)으로 파악됨.'라고 밝혔다.


◆ SK오션플랜트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 23,000원 -> 20,000원(-13.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 이주영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 02월 14일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 26,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.


◆ SK오션플랜트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,500원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,500원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 17,000원 보다는 17.6% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 SK오션플랜트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,750원 대비 -20.4% 하락하였다. 이를 통해 SK오션플랜트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.